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La Cartera de Mercado
es la inversión más
simple y efectiva

¿Qué es la Cartera de Mercado?

Una estrategia que consiste en comprar todos los activos del mundo -acciones, bonos de empresas y de gobiernos-, en la proporción exacta que en cada momento componen el mercado.

La teoría, famosa por su sencillez y profundidad, la desarrollaron premios Nobel como Markowitz, Sharpe, Tobin o Fama.
¡Las cosas sencillas son las que más verdad esconden!

Pregunta clásica:
¿Hacia dónde va a ir el mercado?
Respuesta de un Nobel y de la mayor parte de los académicos honestos:
No lo sé.

La Cartera de Mercado es la auténtica gestión pasiva

La gestión pasiva fue una revolución. La Cartera de Mercado es la continuación.

Más barata, simple y precisa (elimina la subjetividad y el coste de personas al asignar activos y rebalancearlos periódicamente).

«¿Quién sigue creyendo que los mercados no funcionan? Al parecer sólo los norcoreanos, los cubanos y los gestores activos»

Eugene Fama

Premio Nobel de Economía 2013

Mejor que hablen los datos

Rentabilidad media de los últimos 20 años (2021)
Todos los fondos de inversión (*) 52 % (2,1 anual)
Todos los planes de pensiones (*) 64 % (2,5 anual)
Cartera de Mercado (comisiones anuales del 0,3%) 146 % (4,6 anual)
(*)Fte: Inverco

Rentabilidad (incluye cupones y dividendos)

1M YTD 1Y 5Y DIC09 DIC1999  
 

La Cartera de Mercado, la forma de invertir que nos enseñaron los premios Nobel, más que duplica el rendimiento de otros métodos de inversión pero los inversores en España no la aplican.

Si tu método actual no la bate, toca cuestionar su efectividad.


Compara la rentabilidad de tu propia cartera con la que habrías conseguido invirtiendo en la Cartera de Mercado Personalizada:

Por favor, introduce la fecha inicial de tu inversión-
Fecha inicial
y el porcentaje medio que has mantenido en renta variable en tu cartera y pulsa calcular
% Renta variable % Renta fija Rentabilidad anual % Rentabilidad total %
0 100    

Compara la rentabilidad que obtienes con la rentabilidad que hubieras obtenido con los fondos GDP.

% medio
Renta variable
% medio
Renta fija
Rentabilidad
cartera GDP Ytd%
0 100 -5,91
50 50 -3,98
100 0 -2,04

Invertir en la CARTERA de MERCADO es la mejor forma de invertir, la más simple y efectiva.
Antonio Cabrales, Santiago Fernández Valbuena y José Diego Alarcón te lo cuentan.

«Asesoran a mi familia desde hace más de 20 años. Su aproximación es rigurosamente científica y diferente al resto. Hemos obtenido rentabilidades mejores que la media todos estos años y por tanto creo que invertir en Market Portfolio es obvio»

José Luis Ortiz, Deva Sicav

¿Por qué invertir en la Cartera de Mercado con nosotros?

Podrás comprar la Cartera de Mercado Personalizada con la mayor eficiencia

Basta con 3 fondos para armar tu cartera

Uno para cada clase de activo.

Fácil de entender sin ayuda.

Te ofrecemos fondos españoles con todos los beneficios fiscales (a diferencia de los ETFs).

Con los mínimos costes totales

Entre un 0,25 y un 0,35% de comisión anual.

Desde 10 € de entrada y con 0 € de gasto al aportar o al retirar.

Consulta nuestro propio índice

Ponemos a tu disposición el índice MPI -Market Portfolio Index- que hemos construido desde el año 2000. Una referencia básica de control para inversores globales.

Calculamos los porcentajes de acciones, bonos de empresas y del gobierno que componen en cada momento la Cartera de Mercado con datos de la WFE (World Federation of Exchanges) y del BIS (Bank for International Settlements).

Acceso a la herramienta DIY Portfolio

Utilízala para determinar los pesos de tu cartera sabiendo cuánto puedes ganar o perder. Sin ayuda de nadie y gratis.

También sabrás el porcentaje de la rentabilidad esperada que se irá en comisiones.

«Filosofía, método y confianza son las claves en mi elección y es lo que me ofrece Market Portfolio»

Francisco Pagola, Uzturre Capital

Composición Cartera Mercado 2020

Arma tu cartera con estos fondos y planes

GDP World Equity FI

Un fondo de inversión de renta variable que invierte en todo el mundo y pondera por PIB.

GDP World Equity FI

Rentabilidad Ytd -2,04 %
Rentabilidad 2021 18,02 %
Rentabilidad 2020 1,31 %
Rentabilidad 2019 24,66 %
Valor liquidativo (04/08/2022) 12,62748535
Patrimonio (30/06/2022) 15.263.473 €
Comisión total anual 0,35 %
Rentabilidad esperada 5,4 %

GDP World Corporate Bonds FI

Rentabilidad Ytd -5,91 %
Rentabilidad 2021 -1,04 %
Rentabilidad 2020 2,49 %
Rentabilidad 2019 5,16 %
Valor liquidativo (04/08/2022) 9,82972304
Patrimonio (31/07/2022) 23.673.668 €
Comisión total anual 0,25 %
Rentabilidad esperada 1,65 %

GDP World Corporate Bonds FI

Fondo de inversión de renta fija en euros.

  • Invierte en las principales empresas «investment grade» de Europa y América

  • Pondera por PIB

  • Busca replicar la duración de todos los bonos emitidos en cada mercado

GDP World Goverment Bonds FI

Fondo de inversión de renta fija en euros.

  • Invierte en los principales gobiernos de Europa y América

  • Pondera por PIB

  • Busca replicar la duración de todos los bonos emitidos en cada mercado

Comisión total anual 0,18 %


En constitución

GDP World Equity PP

Rentabilidad Ytd -4,16 %
Rentabilidad 2021 21,35 %
Rentabilidad 2020 4,31 %
 
Valor liquidativo (29/07/2022) 12,18866500
Patrimonio (31/07/2022) 16.198.867 €
Comisión total anual 0,45 %
Rentabilidad esperada 5,3 %

GDP World Equity PP

Un plan de pensiones de renta variable clon de GDP World Equity FI.

«Hace 14 años fui presidente de la comisión de control del fondo de pensiones de los trabajadores de una empresa de ámbito estatal. Contratamos su asesoramiento financiero independiente y no seguimos con una empresa multinacional muy reputada en el campo de los planes de pensiones. Tenía la intuición de que nos ofrecerían mejor servicio y a mejor precio. Aquella decisión fue plenamente acertada por la calidad y resultados del fondo»

Luis Nieto

Ex-presidente de la comisión de control del plan de pensiones de empleo

Con Cartera de Mercado tú defines tu futuro financiero

Rentabilidad, estabilidad y una vida tranquila donde el dinero crece con el mercado global.

Menos ruido y más nueces.

Te atenderemos en el

(34) 913 190 347

Preguntas que puedes estar haciéndote

Puedes retirarlo cuando lo necesites dándonos una orden para hacerlo. Además, no te costará nada la salida del Fondo (como tampoco te cuesta nada la entrada).

No, es una proyección con un 90 % de probabilidad de que ocurra, pero no es una rentabilidad garantizada.

Cuando se consideran todos los costes, los fondos españoles son más baratos que muchos ETFs y, a diferencia de estos, cuentan con todos los beneficios fiscales.

La rentabilidad del fondo español es mayor porque no carga con los costes del ETF. No tiene:

  • El coste del broker en la compra y la venta

  • El coste del depósito

  • La horquilla diferencial entre precio de compra y el de venta

  • Ni el diferencial entre los dividendos que ingresa el fondo y el reparto que hace el ETF.

¡No todos los ETFs son Spiders o QQQs!

La única ventaja del ETF respecto a los fondos españoles es su liquidez intradía.

Además, no hay necesidad de que las comisiones cobradas por los ETFs se vayan a otro país. A largo plazo, el que los ingresos de la gestión de fondos de inversión se queden en España es importante. A enero 21, el volumen en fondos de gestoras internacionales supera al de las entidades españolas. ¿Qué sentido tiene esto?

Cartera de Mercado Personalizada no es un robo-advisor.

Hay importantísimas diferencias entre Cartera de Mercado, un robo-advisor y la gestión tradicional. Las resumimos en 5 puntos.

1.- La toma de decisiones

Ante los 4 pasos de la inversión, los tres modelos muestran claras diferencias:

Pasos Cartera de Mercado Robo-advisor Gestión y asesoramiento tradicional
Personalización Toma de decisiones Toma de decisiones Toma de decisiones
Asignación de activos Decide el mercado Toma de decisiones Toma de decisiones
Gestión Gestión pasiva Gestión pasiva Gestión activa
Rebalanceo Decide el mercado Toma de decisiones Toma de decisiones

Los robo-advisors unifican el proceso de personalización y asignación de activos. En consecuencia, diferentes robo-advisors ofrecen diferentes carteras a inversores con perfiles parecidos.

En cambio, Cartera de Mercado es un proceso secuencial. Primero determina la asignación de activos y después personaliza. En consecuencia, todos los inversores poseen la misma cartera pero en diferentes proporciones.

Estrictamente hablando, la Cartera de Mercado es la verdadera gestión pasiva.

2.- El precio

Un robo-advisor te sale más caro porque tienes que pagar por un lado al robo-advisor y por otro a las gestoras de los fondos.

3.- El uso de fondos de inversión españoles

Cuando se consideran todos los costes, los fondos españoles son más baratos que muchos ETFs y cuentan con todos los beneficios fiscales (a diferencia de los ETFs).

4.- El rango de fiabilidad en la personalización

Siempre hay alguna excepción pero, en general, las estimaciones de rentabilidad de los robo-advisors y de los asesores personales están «infladas».

Y el porcentaje de la rentabilidad esperada que se irá en comisiones está «sesgado a la baja».

5.- El grado de independencia del inversor

Con tres fondos y estimaciones sólidas de rentabilidad y riesgo todos los inversores pueden construir su propia cartera. Es la verdadera independencia.

Esta es la evolución de la Cartera de Mercado en los últimos 20 años:

1999

2020

Para todos los inversores, sin excepción. Los que contáis con más conocimiento y experiencia vais a apreciar más este concepto. Y los no profesionales encontrarán el mayor beneficio económico adicional.