Tras eso amplías tus conocimientos, inviertes, aplicas lo aprendido, acumulas experiencia y por alguna razón acabas dejando esta estrategia de inversión óptima a un lado.

Tras el paso de los años y si has profundizado en estos conocimientos o te has cuestionado las prácticas profesionales habituales te das cuenta de 3 cosas fundamentales:

1. El guión de la industria de gestión de inversiones, escrito por los grandes bancos de negocios, te conduce a perder dinero con respecto a la Cartera de Mercado durante toda tu vida, y esto sucede sin que te des cuenta
2. Bajar los costes e invertir en gestión pasiva es inteligente pero si quieres invertir bien de por vida debes ir al fondo del asunto y entender en profundidad por qué suceden las cosas
3. La Cartera de Mercado, estrictamente hablando, es “la auténtica gestión pasiva”

¿Y esto por qué es así? Por 3 razones, dos razones quizá más sencillas de entender a primera vista que son:

1. Varios premios Nobel nos enseñaron hace 60 años que la Cartera de Mercado es la cartera óptima y hasta la fecha nadie ha cuestionado su validez
2. Los datos históricos lo corroboran ya que si comparas la Cartera de Mercado frente a la rentabilidad media obtenida de los fondos de inversión y planes de pensiones de los últimos 20 años, la rentabilidad de Cartera de Mercado es del doble

Y una tercera que necesita un poquito más de explicación pero que es clave

3. El entendimiento profundo de cómo funcionan las inversiones financieras y que contamos en un vídeo de menos de 5 minutos:

Como tú bien sabes, en el negocio de las inversiones hay mucho en juego como para que los grandes bancos de negocios hayan puesto a tu alcance esta forma de invertir.

Por el contrario, han trabajado diligentemente para que la olvides.

Que los grandes bancos de negocios no hayan puesto a tu alcance esta forma de invertir es el indicador que confirma que la Cartera de Mercado es la mejor forma de invertir.

Esa es la razón por la que muy pocos inversores lo sepamos, y aún menos hemos tomado la decisión de contarlo y hacer lo necesario para que todos los inversores, sin excepción, tengan la oportunidad de invertir bien de por vida.

Así, en Market Portfolio AM hemos creado los fondos de inversión y los planes de pensiones para que tengas la oportunidad de invertir en la Cartera de Mercado de una forma simple, precisa y muy barata.

La gestión pasiva nació simple pero hoy se implementa a través de miles de fondos índice y Etfs. Esto genera confusión y dinero que se va a Londres, Frankfurt, Paris y Nueva York.

Por eso nuestros fondos son:

• Simples: bastan 3 fondos para cubrir el mundo, uno para cada clase de activo. Los inversores disfrutarán de un conocimiento preciso del Mercado simplificado al máximo. !Menos es más¡
  • Acciones

    Tradicionalmente los inversores que desean cubrir el mundo compran un grupo de índices o directamente el MSCI (China pesa un 0% mientras Estados Unidos un 69%). El índice MSCI ACWI realiza un ajuste apenas significativo.

    Nuestra estimación de peso en la Cartera de Mercado para EUROPA y ESTADOS UNIDOS está alrededor del 30%. Y China alrededor del 20%. Estas ponderaciones dan lugar a carteras equilibradas que representan bien la economía mundial.

  • Bonos de empresas

    La historia se repite con el índice Bloomberg Barclays Global Aggregated Bond (duración 7,55 a octubre 23) con casi 25.000 componentes.

    Nuestra estimación de la duración de la Cartera de Mercado (2.000.000 bonos con vto superior a un año) es 6 y la replicamos con 100 bonos sencillos y líquidos de empresas más importantes de Europa y América. Todo en euros o cubierto a euros.

  • Bonos de gobiernos

    Nuestra estimación de la duración de la Cartera de Mercado es 7 y la replicamos con bonos sencillos y líquidos de los 11 países más importantes de Europa y América. Todo en euros o cubierto a euros.

• Precisos y eficientes: están correctamente diversificados e implementados.
• Baratos: cuando consideras todos los costes son más baratos que la mayoría de fondos índice y Etfs.
• Españoles: hemos eliminado la capa de coste que aplican los grandes bancos de negocios por hacer algo que en España se puede hacer perfectamente.

Esta estrategia consiste en invertir en todos los activos del mundo -acciones, bonos de empresas y de gobiernos-, en la proporción exacta en la que componen el mercado en cada momento. Esta teoría, famosa por su sencillez y profundidad, la desarrollaron premios Nobel como Markowitz, Sharpe, Tobin o Fama.

La Cartera de Mercado es la "auténtica gestión pasiva". En lugar de que un asesor construya y rebalancee tu cartera, que lo haga el Mercado directamente, sin intermediarios, sin costes, sin imprecisiones, sin interpretaciones. Nada que añadir, nada que quitar.

Máxima diversificación y costes totales anuales alrededor de la mitad de los más bajos.