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Hace medio siglo, surgió la gestión pasiva como una solución prometedora. Propuso minimizar los costes que cobran los intermediarios e indexar para no competir con los inversores muy listos. Sin embargo, lo que nació simple se tornó complicado. En la actualidad, esta estrategia se implementa a través de miles de fondos índice y Etfs -lo que a veces revela sorpresas desagradables cuando se profundiza en su análisis– junto con asesores para construir y rebalancear la cartera. El negocio de muchos es complicarte la vida.

Ni gestión activa, ni pasiva. La solución más precisa consiste en invertir directamente en la Cartera de Mercado que resulta ser “la auténtica gestión pasiva”.

Es, de hecho, la solución más simple, ya que requiere de solo tres fondos, uno para cada clase de activo: acciones, bonos de empresas y bonos del gobierno.

Y la más barata.

En resumen, la solución más efectiva.

Esta estrategia consiste en invertir en todos los activos del mundo -acciones, bonos de empresas y de gobiernos-, en la proporción exacta en la que componen el mercado en cada momento. Esta teoría, famosa por su sencillez y profundidad, la desarrollaron premios Nobel como Markowitz, Sharpe, Tobin o Fama.

En lugar de que un asesor construya y rebalancee tu cartera, que lo haga el Mercado directamente, sin intermediarios, sin costes, sin imprecisiones, sin interpretaciones. Nada que añadir, nada que quitar.

Máxima diversificación y costes totales anuales alrededor de la mitad de los más bajos.

No hay miles de alternativas de inversión. Solo existen dos: la Cartera de Mercado y aquellos gestores que pueden batirla en el largo plazo, un grupo sumamente reducido.

La Cartera de Mercado es todo lo que necesitas saber para invertir bien y estar tranquilo durante toda tu vida. Puedes enseñarla a tus hijos y éstos a los suyos. Esta es una comprensión enorme.

Market Portfolio AM es la única gestora que comercializa la Cartera de Mercado, y lo hace de la manera más simple (bastan 3 fondos para cubrir el mundo) y barata posible, con comisiones anuales totales entre el 0,18% y el 0,35%.

Además con fondos españoles que, incluidos todos los costes, son más baratos que muchos Etfs y, a diferencia de éstos, cuentan con todos los beneficios fiscales.

Y también planes de pensiones de empleo e individuales.

Ya está bien que una parte importante de la rentabilidad de los inversores españoles se vaya fuera de España innecesariamente. ¡No tiene sentido que la mitad del ahorro español esté en manos de gestoras extranjeras!

Ahora piensa lo que quieras pero reflexiona y decide con sabiduría.

Date cuenta de lo que pasa, cuestiona las opciones disponibles y asume una postura clara. ¿Continuas con la misma estrategia o inviertes en la Cartera de Mercado?

No tomes decisiones por lo que deseas que ocurra. En su lugar, toma decisiones basadas en lo que es más probable que ocurra. Ni te dejes engañar ni te autoengañes.

Proyecta tu patrimonio a 5, 10 o incluso 20 años. Este ejercicio te permitirá visualizar las consecuencias de tus decisiones.

Recordar que viviré muchos años de mi jubilación y que me gustaría dejar una jugosa herencia es la mejor manera que conocemos de evitar invertir de la manera que lo hace todo el mundo.

Actúa, tu futuro y el de los tuyos depende de esto.