¿Por qué funciona tan bien y es tan eficiente la Cartera de Mercado?
La experiencia,
Los que acumulamos larga experiencia no tenemos otra alternativa que reconocer que batir los bajos costes junto con la inteligencia colectiva expresada en la Cartera de Mercado a 10 o 15 años es muy difícil.
La historia,
Los 80 fueron de Japón
Los 90 de Europa
Los 2000 de los Emergentes
Los 2010 de USA
La Cartera de Mercado ha funcionado bien en todas las décadas.
El siglo XX
Aquellos inversores que exclusivamente invirtieron en Estados Unidos y Japón (26% de la economía mundial en 1900) durante el siglo XX se enriquecieron, en el lado contrario encontramos que aquellos que solamente invirtieron en Rusia e India (más del 21% de la economía mundial en 1900) se arruinaron.
De la lectura de estos datos algunos inversores podrían deducir: invirtamos exclusivamente en Estados Unidos y Japón, esta es la tendencia. Otros deducirían lo contrario: invirtamos en India y Rusia, todo es cíclico. Es el momento.
Analiza las ventajas de este otro enfoque: invierte en la Cartera de Mercado como piedra angular y sobre o infra pondera algunas geografías o sectores cuando lo tengas muy claro.
La teoría financiera,
La Cartera de Mercado es la inversión óptima por definición. Nos lo enseñaron los Nobel (Markowitz, Sharpe y Tobin) hace más de 60 años. Otro Nobel, Fama nos lo recordó hace 10 años y ningún otro Nobel lo ha rebatido.
Para los que nos gusta,
La gestión pasiva. Estrictamente hablando la Cartera de Mercado es la auténtica gestión pasiva. También podemos denominarla gestión pasiva radical: que la Cartera la construya el propio Mercado directamente, eliminando intermediarios y reduciendo costes.
La toma de decisiones. No tomes decisiones por lo que quieres que pase sino por lo que es más probable que pase.
Los bajos costes. Una forma de invertir verdaderamente barata (0,25% anual de coste total).
Los roboadvisors. La Cartera de Mercado es más eficiente al construir y rebalancear la cartera y la mitad de barata.
La sencillez. Bastan tres fondos para cubrir el mundo.
Perfíl de riesgo
A fecha 2023, esta es la composición de la Cartera de Mercado:
| Acciones |
42% |
| Bonos de Empresas |
28% |
| Bonos de Gobiernos |
30% |
Este es el perfil de riesgo promedio de todos los inversores. Un eje de referencia fundamental que ahora ya conoces.
Si tu tolerancia al riesgo es media, compras directamente los tres fondos con los pesos que componen actualmente la Cartera de Mercado.
Si tu tolerancia al riesgo es alta o baja decide tú mismo (*) el peso de cada fondo en tu cartera.
(*) Hemos simplificado al máximo el problema de construcción de una cartera para que lo puedas hacer tú mismo. También tienes a tu
disposición la herramienta de simulación DIY Portfolio y cualquier cosa que necesites, aquí estamos.